Az AMD GPU-bevétele lassan megközelíti a processzor eladásait

Az AMD a harmadik negyedévben sikeresen lovagolta meg az Instinct MI300X AI gyorsítói - az Nvidia H100-asára adott válasz - iránti kereslet hullámát. A vállalat szerint az alkatrész várhatóan 5 milliárd dolláros bevételt hoz majd számukra a 2024-es pénzügyi évben.

A felülvizsgált adat 500 millió dollárral haladja meg az AMD korábbi előrejelzését, és több mint kétszerese a vezetők tavaly ilyenkor jósolt, az Instinct termékcsaládból származó 2 milliárd dolláros éves bevételnek. Az AMD harmadik negyedéves eredménybeszámolóján tartott beszédében Lisa Su vezérigazgató az Instinct sikerét a chipgyártó általános erejének tulajdonította a negyedév során. A harmadik negyedévben az AMD 6,8 milliárd dolláros bevételből 771 millió dolláros nettó nyereséget realizált - ez 158 százalékos, illetve 18 százalékos növekedést jelent az előző évhez képest.

Bár Su nem mondott konkrét számokat, azt sugallta, hogy az Instinct gyorsítókból származó bevételek valahol 1,5 milliárd dollár felett voltak a harmadik negyedévben. Összehasonlításképpen a második negyedévben az AMD több mint 1 milliárd dolláros Instinct forgalmat könyvelhetett el. "A GPU-üzletágunk valóban közelít a CPU-üzletágunk méretéhez” - magyarázta. Az MI300X-szállítások növekedése a negyedév során egyértelműen tükröződött az AMD adatközponti bevételeiben, amelyek az előző negyedévhez képest 25 százalékkal (éves szinten 122 százalékkal) 3,5 milliárd dollárra nőttek. Az AMD adatközponti részlege a negyedév során a teljes bevételének több mint felét tette ki.

Su bizakodását fejezte ki, hogy az AMD-nek 2025-ben rengeteg adatközponti bevétele lesz. "Jelentős befektetésekkel próbáljuk kiépíteni a szükséges infrastruktúrát” - mondta a befektetőknek. Su ennek a bizakodásnak egy részét az AMD agresszív GPU-útitervének tulajdonította. "A termékportfóliónk egyre erősebb, az MI325 még ebben a negyedévben, az MI355 pedig a jövő év második felében indul” - jegyezte meg. Az MI325X az eredeti MI300X memória-sávszélesség és kapacitásnövelt változata, ami lehetővé teszi az AMD számára, hogy nagyobb modelleket támogasson és nagyobb teljesítményt nyújtson - különösen az MI-következtetési munkaterheléseknél. A 2025 második felében megjelenő MI355X egy jóval nagyobb frissítés, amely akár 288 GB-nyi HBM3e memóriát is kezelni tud és 9,2 petaFLOPS lebegőpontos teljesítménnyel büszkélkedhet 4 bites számításoknál.

Su bizakodásának másik tényezője az AMD gyorsítóival kapcsolatos növekvő vásárlói ismeretség. A vezérigazgató összehasonlítást vont az AMD 2017-es Epyc processzorok szerverekhez történő bevezetésével. "Emlékezzetek az Epyc felfutásunkra a Zen 1, Zen 2, Zen 3, Zen 4 óta. Rendkívül jó termékünk volt már akkoriban is, de időbe telik, amíg kialakul a bizalom és az emberek megismerik a termékkészletet. A következő év az ügyfélkör és a munkaterhelés bővítéséről fog szólni” - tette hozzá. Az AMD már most látja, hogy az ügyfelek az MI300-as sorozatú gyorsítókat a jelenlegi, következtetési munkaterhelésekben betöltött szerepe mellett a képzésben is felfedezik. "A Meta a rendezvényünkön arról beszélt, hogy a Llama 3.1 nagy nyelvi modellnél a következtetéseekről a képzési munkaterhelésre is kiterjeszkednek” - emlékeztette Su a hallgatóságot.

Su azonban figyelmeztetett, hogy a 2025-ös évben szakaszos lehet az új Instinct eladások eloszlása. "Nem mindig kiszámítható, hogy pontosan melyik negyedévben várható jelentős vásárlás” - magyarázta. Ennek egy része az adatközpontok helyigénye, a létesítményi infrastruktúra és az MI-gyorsítók nagyszabású telepítéséhez szükséges energia iránti nagy keresletnek tudható be. Su emellett az AMD - e hónap elején frissített - Epyc processzorcsaládjának emelkedő elfogadottságát is kiemelte mind a hiperskalálók, mind a vállalatok körében, ami szerinte segít további részesedést szerezni a rivális Inteltől.


Az AMD kliens üzletága szintén erőteljes növekedést ért el a negyedév során, bevétele 1,9 milliárd dollár volt - 26 százalékkal több, mint a második negyedévben, és 29 százalékkal több, mint az egy évvel ezelőtti negyedévben. A vezetők a növekedés nagy részét az újonnan bevezetett Zen 5 asztali és mobil processzorok iránti erős keresletnek tulajdonították - utóbbiak július végén debütáltak. Egy rejtélyes minőségellenőrzési probléma miatti kisebb késés után néhány hét késéssel jelentek meg az AMD Ryzen 9000-es sorozatú processzorai. Az AMD novemberben tovább bővíti a kínálatot a lapkák játékra fókuszáló X3D változataival. "A HP és a Lenovo jó úton halad, hogy 2024-re több mint háromszorosára növelje a Ryzen AI pro platformok számát” - árulta el Su az AMD mobil platformjáról. Az AMD arra is számít, hogy a Windows 10 támogatásának jövő évi megszűnése a kereskedelmi PC-vásárlók körében a kiadások növekedését fogja ösztönözni.

Mindazonáltal az AMD beágyazott és játéküzletága továbbra is fájó pont. A játékiparban az AMD 462 millió dollár bevételt ért el a negyedév során - ez 69 százalékkal kevesebb, mint tavaly ilyenkor. Ez azonban várható volt, mivel a veszteség nagy része a Microsoft, a Sony és a Valve konzolok meghajtásához készített alkatrészek csökkenő bevételének tudható be. A beágyazott processzorokból származó bevételek - gondoljunk csak az AMD Xilinx FPGA-kra és Versal Adaptive SoC-ra - szintén csökkentek a harmadik negyedévben, 25 százalékkal, 927 millió dollárra. A piac azonban a fellendülés jeleit mutatja - a bevételek nyolc százalékkal nőttek az előző negyedévhez képest.

Ennek ellenére a vezetők úgy vélik, hogy az adatközponti és ügyfélrészlegek erősödése bőven ellensúlyozni fogja a beágyazott ágazatból és a játékgyártásból származó bevételek csökkenését a negyedik negyedévben. A negyedik negyedévre az AMD 7,5 milliárd dollár plusz-mínusz 300 millió dollár bevételt prognosztizál - ez 22 százalékos növekedést jelent éves szinten és 10 százalékos növekedést szekvenciálisan. De a befektetőket nem nyűgözték le a szelíd növekedésre vonatkozó előrejelzések, a mai piacon ennél több kell: az AMD részvényei a tőzsdezárás utáni kereskedésben a 153 dolláros tartományba estek, miután a napot 160 és 166 dollár között töltötték.