SG.hu·
Az Nvidia vezérigazgatója szerint az MI-boom még korántsem ért véget
Jensen Huang, az Nvidia vezérigazgatója elutasította az mesterséges intelligencia chipek iránti kiadási boom végének aggodalmait, és előrejelzése szerint a lehetőségek az elkövetkező öt évben több billió dolláros piacra bővülnek.
Huang igyekezett megnyugtatni a befektetőket, akiket megrázott a befektetési láz középpontjában álló chipgyártó növekedésének lassulására utaló jelek. Az Nvidia a nap folyamán előrejelzést tett a harmadik negyedévi bevételekre vonatkozóan, amely megfelel az elemzők becsléseinek, de elmarad a magas elvárásoktól, amelyek miatt a részvényárfolyam idén körülbelül harmadával emelkedett. Az alapító és vezérigazgató optimista kilátásai ellentétben állnak a mesterséges intelligenciára fókuszáló részvények közelmúltbeli gyengülésével és az iparág vezetői által a befektetők túlfűtött lelkesedéséről tett megjegyzésekkel.
"Új ipari forradalom kezdődött. Az MI-verseny elindult” - mondta Huang. "A évtized végére 3-4 billió dolláros MI-infrastruktúra-kiadást várunk.” A chipgyártó részvényeit a Big Tech, az adatközpont-tulajdonosok és Kína keresletére vonatkozó várakozások emelik. "A mega capok azok, amelyek a Nvidia számára előnyös beruházások nagy részét hajtják. De nyilvánvaló, hogy az Nvidia továbbra is növekszik, képes eladni” – mondta Matt Orton, a Raymond James Investment Management tanácsadási megoldásokért felelős vezetője. "Ha bármi, akkor ez csak azt hangsúlyozza, hogy a mesterséges intelligencia fellendülés nagyon tartós. A hiperskalálók üzleti tevékenysége is gyorsulhat, és az Nvidia eredményeiben nem látszik semmiféle lassulás jele.”
Míg az Nvidia részvényei meghaladták a szélesebb piac (.SPX) körülbelül 10%-os nyereségét, az MI-vel foglalkozó részvények fáradtság jeleit mutatják. Sam Altman, az OpenAI vezérigazgatója riasztó jelzéseket adott ki ebben a hónapban, amikor azt mondta, hogy a befektetők „túl izgatottak” lehetnek az MI-vel kapcsolatban. Szerdán este Huang nyugodtnak tűnt. "Minél többet vásárolsz, annál jobban növekszel” - mondta Huang, azzal érvelve, hogy az Nvidia technológiai fejlődése teszi lehetővé az ügyfelek számára, hogy egyre nagyobb mennyiségű adatot dolgozzanak fel, miközben kevesebb energiát használnak. „A hír az, hogy mindent eladunk.” Példa erre, hogy egy Kínán kívüli ügyfél 650 millió dollár értékben vásárolt csökkentett teljesítményű Nvidia H20 chipet, amelyet a kínai piacra szántak az elmúlt negyedévben, közölte a chipgyártó.
Huang előrejelzését részben arra a 600 milliárd dollárra alapozta, amelyet az idén vár a Microsoft és az Amazon nagy ügyfeleitől az adatközponti beruházásokra. Egy 60 milliárd dollárba kerülő adatközpont esetében az Nvidia körülbelül 35 milliárd dollárt tud megszerezni, mondta Huang. Huang megjegyzései ellentétben állnak a harmadik negyedévre vonatkozó, körülbelül 54 milliárd dolláros, visszafogott értékesítési előrejelzéssel. Az Nvidia és Huang azonban nem lát okot az MI-chipekből származó nyereség növekedésének lassulására, mivel a második negyedévi nettó jövedelem meghaladta az Apple harmadik negyedévi nyereségét.
A vállalat csúcskategóriás Blackwell chipjei a legnagyobb ügyfelek 2026-ra vonatkozó előrejelzései alapján nagyrészt már elkeltek. A korábbi generációs Hopper processzorok is gyorsan fogynak. "Ha van valami új, ami ilyen gyorsan növekszik, és a hatalmas adatközpontok beruházási bejelentései is ezt támasztják alá, akkor ez bizonyítja, hogy az MI-boom korai szakaszában vagyunk” - mondta Thomas Martin, a Global Investments portfóliókezelője.
Huang igyekezett megnyugtatni a befektetőket, akiket megrázott a befektetési láz középpontjában álló chipgyártó növekedésének lassulására utaló jelek. Az Nvidia a nap folyamán előrejelzést tett a harmadik negyedévi bevételekre vonatkozóan, amely megfelel az elemzők becsléseinek, de elmarad a magas elvárásoktól, amelyek miatt a részvényárfolyam idén körülbelül harmadával emelkedett. Az alapító és vezérigazgató optimista kilátásai ellentétben állnak a mesterséges intelligenciára fókuszáló részvények közelmúltbeli gyengülésével és az iparág vezetői által a befektetők túlfűtött lelkesedéséről tett megjegyzésekkel.
"Új ipari forradalom kezdődött. Az MI-verseny elindult” - mondta Huang. "A évtized végére 3-4 billió dolláros MI-infrastruktúra-kiadást várunk.” A chipgyártó részvényeit a Big Tech, az adatközpont-tulajdonosok és Kína keresletére vonatkozó várakozások emelik. "A mega capok azok, amelyek a Nvidia számára előnyös beruházások nagy részét hajtják. De nyilvánvaló, hogy az Nvidia továbbra is növekszik, képes eladni” – mondta Matt Orton, a Raymond James Investment Management tanácsadási megoldásokért felelős vezetője. "Ha bármi, akkor ez csak azt hangsúlyozza, hogy a mesterséges intelligencia fellendülés nagyon tartós. A hiperskalálók üzleti tevékenysége is gyorsulhat, és az Nvidia eredményeiben nem látszik semmiféle lassulás jele.”
Míg az Nvidia részvényei meghaladták a szélesebb piac (.SPX) körülbelül 10%-os nyereségét, az MI-vel foglalkozó részvények fáradtság jeleit mutatják. Sam Altman, az OpenAI vezérigazgatója riasztó jelzéseket adott ki ebben a hónapban, amikor azt mondta, hogy a befektetők „túl izgatottak” lehetnek az MI-vel kapcsolatban. Szerdán este Huang nyugodtnak tűnt. "Minél többet vásárolsz, annál jobban növekszel” - mondta Huang, azzal érvelve, hogy az Nvidia technológiai fejlődése teszi lehetővé az ügyfelek számára, hogy egyre nagyobb mennyiségű adatot dolgozzanak fel, miközben kevesebb energiát használnak. „A hír az, hogy mindent eladunk.” Példa erre, hogy egy Kínán kívüli ügyfél 650 millió dollár értékben vásárolt csökkentett teljesítményű Nvidia H20 chipet, amelyet a kínai piacra szántak az elmúlt negyedévben, közölte a chipgyártó.
Huang előrejelzését részben arra a 600 milliárd dollárra alapozta, amelyet az idén vár a Microsoft és az Amazon nagy ügyfeleitől az adatközponti beruházásokra. Egy 60 milliárd dollárba kerülő adatközpont esetében az Nvidia körülbelül 35 milliárd dollárt tud megszerezni, mondta Huang. Huang megjegyzései ellentétben állnak a harmadik negyedévre vonatkozó, körülbelül 54 milliárd dolláros, visszafogott értékesítési előrejelzéssel. Az Nvidia és Huang azonban nem lát okot az MI-chipekből származó nyereség növekedésének lassulására, mivel a második negyedévi nettó jövedelem meghaladta az Apple harmadik negyedévi nyereségét.
A vállalat csúcskategóriás Blackwell chipjei a legnagyobb ügyfelek 2026-ra vonatkozó előrejelzései alapján nagyrészt már elkeltek. A korábbi generációs Hopper processzorok is gyorsan fogynak. "Ha van valami új, ami ilyen gyorsan növekszik, és a hatalmas adatközpontok beruházási bejelentései is ezt támasztják alá, akkor ez bizonyítja, hogy az MI-boom korai szakaszában vagyunk” - mondta Thomas Martin, a Global Investments portfóliókezelője.